阿里重回“古典阿里” 科技转型再出发

摘要： 阿里重回古典阿里。2023年2月，在Daily Journal年度股东大会上，芒格反思了自己对阿里巴巴的投资。他认为这是他所犯的最糟糕的错误之一。他被阿里巴巴在中国互联网上的地位所...

阿里重回古典阿里。2023年2月，在Daily Journal年度股东大会上，芒格反思了自己对阿里巴巴的投资。他认为这是他所犯的最糟糕的错误之一。他被阿里巴巴在中国互联网上的地位所吸引，但没有意识到它仍然是一个竞争激烈的零售商。过去几年，阿里因同行围攻而股价持续下跌，损失惨重。

不过，目前阿里的股价已重新上涨。一方面，财报数据显示，2024年四季度，阿里营收2801.54亿元，同比增长8%；净利润为464.34亿元，同比大涨333%。全年来看，阿里营收9817.67亿元，归母净利润2203亿元。另一方面，阿里重新回到了长期投入的状态。不仅在AI领域不断取得成果，还宣布未来三年计划投资3800亿建设云和AI硬件基础设施，超过过去十年的总和。

阿里重回“古典阿里” 科技转型再出发

这使得市场和投资人相信，阿里不仅是一家电商公司，更是一家科技公司。过去一年，阿里将精力重新放在电商业务上。淘天政策频繁调整，如按“五星价格力”体系分配流量，但效果不佳后转向让利商家。2024年Q4淘天集团营收1360.91亿元，同比增长5%，占总收入的48.7%。蒋凡明确表示，2025年淘宝天猫将通过扶持优质品牌和商家来实现增长。同时，阿里新设电商事业群，由蒋凡担任CEO，继续推动国际数字商业集团的增长。

吴泳铭强调，阿里巴巴将继续专注国内外电商业务、AI+云计算的科技业务和互联网平台产品。近期，云智能业务逐渐恢复，2023年第一季度至2024年第三季度，阿里云的营收从-3%增长到13%，主要受AI相关产品驱动。

阿里自2008年起涉足云计算，目前已投入15年。2023年3月，张勇进行架构拆分，将阿里云定位为独立的云计算产品公司。吴泳铭上任后暂停拆分，加大投入。阿里在AI赛道上大力投入，投资多家大模型厂商，并成为其云基础供应商。截至今年1月底，阿里通义千问大模型的全球衍生模型突破9万个，调用通义API的企业和开发者超过29万。

去年Q4，阿里的资本开支达318亿元，主要用于云基础设施。尽管云智能集团利润增速有所下降，但客户增长和技术投入增加抵消了部分利润。阿里与苹果的合作验证了其技术实力，提高了江湖地位。未来三年，阿里将在云和AI基础设施上投入3800亿元，以加快AI在业务中的渗透。淘天集团推出多项AI工具，优化算法帮助商家提高变现效率。组织结构调整后，AI改造措施密集落地，夸克升级为AI全能助手，1688推出免费的AI数字员工，天猫精灵接入多模态模型，钉钉定义为面向企业端最重要的AI应用资产。

对于阿里而言，AI转型是一场关乎生存的挑战。虽然数据和资金充足，但内部数据尚未完全打通，外部竞争激烈。只有成功重构场景并实现商业化闭环，才能真正撕掉“电商公司”的标签，成为科技巨头。阿里重回古典阿里。