助贷“24% 权益”新玩法兴起，变相加息遭遇大量客诉 合规转型下的利率游戏

摘要： 助贷新规实施在即，多家助贷机构正将年化利率从36%降至24%，同时一种名为“24%+权益”的新模式悄然兴起。第一财经调查发现，一些助贷平台通过捆绑“小权益会员”或“大权益增值包”，...

助贷新规实施在即，多家助贷机构正将年化利率从36%降至24%，同时一种名为“24%+权益”的新模式悄然兴起。第一财经调查发现，一些助贷平台通过捆绑“小权益会员”或“大权益增值包”，试图在合规框架内变相突破利率限制。其中，大权益费用甚至与借款额度直接挂钩，单次扣费高达上千元。尽管平台宣称此类设计“自愿购买、质价相符”，但实测显示，部分用户遭遇默认勾选扣费、退费难等问题，相关投诉量已超5000条。

国家金融监管总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》规定，助贷行业提供服务的年化利率需压降至24%以下。新规将于10月1日起施行，留给产业链的时间已不多。自5月以来，多家助贷机构已启动年化利率从36%降至24%的合规转型工作。与此同时，助贷机构也纷纷探索新的业务模式，“24%+”新模式逐渐流行。

记者对乐享借、天美贷、即分期等多款助贷类App进行实测，发现该模式主要呈现两种形态。第一类是小权益产品，利用“月卡会员”或“季卡会员”的形式，提供一批金融、生活领域的限时服务权益，并收取每月30~50元不等的会员费用。以小赢卡贷为例，该平台提供一款VIP季度卡服务，花费149元开通，可获得提额通道、优先审批、极速放款三项权利，以及话费立减、热门会员、打车券、饮品券等权益。

另一类为大权益产品，业内称为“增值权益包”。这类产品的核心逻辑是权益定价与额度绑定，申请的借贷额度越高，权益费用也越高，并一次性进行扣费。收费灵活性较大，从199元至1999元不等。例如，天美贷平台有深圳借贷者反映，自己近期在该平台借款5700元，但平台未经本人允许开通了大权益Pro服务，每个月需额外支付权益费213元。

这种模式本质上是将原本的“双融担”做成了“24%+权益”，是一种向合规化升级的方式。目前多数助贷机构的权益产品具备共性特征：采购外部权益为主，内部权益少；虚拟权益多，实物权益少。多数产品不与借款强关联，试图控制客诉率。虚拟服务产品的交易链条简单，技术链条成熟，可以根据客户借贷额度自动生成权益包，并自动获取订单、生成卡券兑换链接、发货等。

这类“24%+权益”模式盈利方式多样。一方面，平台可以从“免息券”“提额券”等金融权益产品中获取收益。另一方面，平台会向供应商批量采购第三方权益折扣包，采购价格通常远低于售价，赚取中间差价。此外，还可以为第三方权益平台导流，收取“返佣费”。

“24%+”模式兴起催生了一个新的服务群体——第三方权益供应商。这些机构在助贷平台和各类生活服务平台之间搭建桥梁，通过提供撮合服务获取佣金。例如，在小赢卡贷的VIP会员权益合同中，会员权益服务提供方为深圳市橡树黑卡网络科技有限公司。企查查信息显示，该公司成立于2018年，是一家专精特新中小企业，为多家企业提供会员体系构建服务。

第三方权益服务供应商的竞争日益激烈。虽然需求增加，但甲方更关注采购价格以控制成本。今年开始，这类机构数量激增，许多中小助贷机构面临生存压力，直接转型为“乙方”，价格战变得日益激烈。

当前市场最为关注的是，“24%+权益”模式的合规性和可持续性如何？这一创新模式正面临严峻挑战。会员权益服务，特别是与贷款额度挂钩的“大权益”产品，已成为消费者投诉的重灾区。投诉集中在两个问题：一是贷款过程中权益服务被默认勾选开通，消费者在不知情的情况下被扣费；二是会员权益退费流程复杂，自动续费机制引发大量争议。

监管方面也有相关限制。原银保监会曾发布通知，禁止发放无指定用途贷款，或以提供服务、销售商品为名，实际收取高额利息（费用）变相发放贷款行为。能否有效解决客诉问题，将直接决定这一模式能否在监管框架下持续发展。多位业内人士指出，仅靠技术手段规避监管难以持久，唯有真正落实“客户自愿”原则，构建透明、合理的服务模式，才能在监管框架下实现可持续发展。