微众银行也会资产荒吗 小微企业撑起新十年

摘要： 微众银行也会资产荒吗 小微企业撑起新十年。微众银行正逐渐从一家小型银行成长为中型银行，这一过程中其ROE有所下降。据《读懂数字财经》计算，2024年微众银行自营贷款的平均年利率预计...

微众银行也会资产荒吗 小微企业撑起新十年。微众银行正逐渐从一家小型银行成长为中型银行，这一过程中其ROE有所下降。据《读懂数字财经》计算，2024年微众银行自营贷款的平均年利率预计在9%左右，较2023年下降约1个百分点，推测原因之一是企业贷款的增长。

企业贷款的崛起可能是资产荒背景下的必然选择。2024年，微众银行的利润表显示营收下降、净利润微增，同时ROE和ROI均出现下滑，尤其是ROE已连续数年下降。除了银行业净息差普遍下降外，微众银行也面临资产荒问题。数据显示，2024年微众银行负债大幅提升超过20%，而在贷余额仅增长5%左右，新增负债主要投向了收益较低的金融投资和“拆出资金及买入返售资产”。

尽管如此，企业贷款成为微众银行2024年的亮点。该年度，微众银行企业贷款增加了331.63亿元，增长18.18%，主要来自小微企业贷款的增长。相比之下，个人贷款首次出现下降，其中消费贷减少而经营贷增加。无论是个贷还是企业贷，小微企业和个体户都成为了微众银行未来十年的重要支撑。

当前，大中型银行的个贷不良率上升，个人住房贷款也不例外，这是宏观压力下的新常态。此外，大行下沉多年后，个贷市场趋于饱和。对微众银行而言，小微和个体户的需求尚未饱和，是优质客群亟待挖掘的方向。

经过十年发展，微众银行总资产已突破6500亿元，根据《金融业企业划型标准规定》，已迈入中型银行行列。企业从小到中再到大的过程中，规模扩张常会导致ROI和ROE下降，这是正常现象。微众银行吸收大量负债并投向低收益项目，自然会摊薄净息差和ROE、ROI。但为了指标放弃盈利显然不是明智之举，没有哪家大中型银行会这样做。

虽然微众银行净息差随大环境下降不可避免，但整体情况未必如财报显示的那么悲观。资产荒本质上是个贷需求收缩与风险偏好下降，并非无资产可投。如果愿意接受更高的年利率，个贷资产依然充足。因此，对于微众银行的成长性和盈利能力指标变化不必过于悲观，小微企业为其新十年提供了足够的想象力，且增加中间收入也是未来发展的一个方向。