存储芯片板块爆发，供需平衡助力增长势头强劲

存储芯片板块近期爆发，供需平衡成为驱动增长的关键因素，随着技术的不断进步和需求的持续增长，存储芯片市场展现出强劲的发展势头，供应与需求的平衡状态促使该板块迅速崛起，为相关行业带来积极影响。

存储芯片板块爆发 供需平衡驱动增长！又是一年中秋佳节，今天不仅是传统节日，更是情感的凝聚。无论相隔多远，思念之情总能在这一刻传递。祝愿所有家人中秋安康，万事顺遂。愿这轮明月带来温暖与祝福，留存每段难忘回忆。

这个长假有八天时间，不少家人选择外出游玩，为生活消费注入活力。同时，也有很多人利用假期的宁静时刻专注提升自己。无论是外出赏景还是居家钻研投资知识，都值得点赞。这段时间我在家陪伴亲人，但也没有懈怠，研读了大量企业的研报，收获颇丰。

前两天的文章提到，近期最受关注的是存储芯片。其实，去年十月美光宣布上调存储芯片价格，三星工厂也出现工人罢工时，常看我文章的家人就应有所了解。只是当时华为鸿蒙相关概念火爆，掩盖了存储芯片的热度。

存储领域最核心的逻辑是供需平衡。一方面，AI应用的爆发式增长使得数据中心对高速度、低延迟的存储需求猛增；另一方面，存储厂商将产能向高端产品转移，造成传统产品供应不足，进一步加剧了需求缺口。

存储芯片大致可分为三类：逻辑芯片、存储芯片和模拟芯片。逻辑芯片包括CPU、GPU等，模拟芯片关注度较低。存储芯片主要用于数据的存储与读取，两大细分品类DRAM和NAND Flash占据市场主导，合计份额超98%。DRAM采用电容存储方式，必须定期刷新；NAND属于非易失性存储技术，断电后数据仍能保留。

全球主要存储芯片厂商布局中，DRAM与NAND市场份额主要由三星电子、SK海力士和美光科技三大企业把控。国内企业如长江存储（3D NAND）和长鑫存储（DRAM）已实现量产，但两家均未上市。存储芯片作为半导体板块的重要细分领域，还有庞大的产业链支撑，涵盖上游的设计、材料，以及中游的设备、模组、封测等多个环节。

资本市场对近期存储芯片行情变动给出了直接反应，多家厂商股价持续创下历史新高。近一个月，美光累计上涨约60%，铠侠与闪迪累计涨幅均超100%。摩根士丹利最新研报预测，在人工智能的推动下，存储芯片行业有望迎来“超级周期”。OpenAI宣布与三星电子、SK海力士建立战略合作伙伴关系，这两家韩国存储芯片巨头将为“星际之门”项目供应先进存储芯片。据分析师测算，OpenAI每月预计需要90万片DRAM晶圆产能来支撑其先进AI模型运行，这一需求规模相当于三星电子、SK海力士和美光三大DRAM供应商2025年合计收入的103%-114%。

在“超级周期”的驱动下，国内存储产业链从核心芯片设计、制造、封测到设备材料等全环节企业都将深度受益。尤其是具备技术优势、产能规模和细分场景竞争力的企业，将在这一周期中实现业绩与估值的双重提升。

讲到这里，我已经把假期的消息面和存储产业链梳理清楚了。希望爱学习的家人认真看完，并牢记在心。已经开始跟踪午盘文章，还没关注的家人记得点好关注。