全球芯片供应链危机背后的出口管制与自研竞争博弈

全球芯片供应链正面临破坏，其中出口管制和自研竞争成为关键因素，一些国家或企业实施的出口管制措施限制了芯片的流通，导致供应链断裂，各国在自研领域的竞争也加剧了芯片供应链的紧张局势，这些影响共同威胁着全球芯片市场的稳定和发展。

谁在破坏全球芯片供应链 出口管制与自研竞争。荷兰阿斯麦公司老总彼得·温宁克于2023年3月底访问北京，为期两天。他与中国商务部部长王文涛会面，讨论了阿斯麦在中国的业务发展。王文涛表示，中国欢迎外资企业，并强调半导体供应链的重要性。阿斯麦则提到出口管制需遵循立法流程，荷兰政府当时正在考虑对华技术出口的规定，特别是深紫外光刻设备。

中国市场在阿斯麦2022年的销售额中占15%，到2023年上升至29%，总计64亿欧元。温宁克此行旨在稳定订单，因为2023年第一季度中国订单已占总量的20%多。双方会面后都发布了新闻稿，表示对中荷贸易有信心，并承诺在合规范围内加强合作。中国方面还表示将给予外资公平待遇，保护知识产权并方便市场进入。

温宁克回到荷兰后，在股东大会上面对投资人提问时直言，中国自主研发半导体设备是合情合理的，但可能扰乱全球芯片制造分工。他指出，阿斯麦克极紫外技术市场份额超过95%，深紫外设备也占60%以上。如果中国自研成功，可能会导致供应链重组，增加成本和不确定性。他还提到华为等中国企业实力强大，若转向自研芯片，将需要配套的光刻机，这将打破现有平衡。

温宁克透露，公司计划到2025年将极紫外机产量提高到90台，深紫外机提高到600台，而中国订单原本是这些产能的主要消化者。然而，由于出口管制，部分订单被延期，中国转而从日本尼康和佳能购买设备。从2022年下半年开始，中国企业加大了本土采购和替代品投资。温宁克的观点通过媒体广泛传播，他认为中国自研将引发芯片价格波动，因为现有供应链依赖专业分工，若中国建立平行体系，将重复投入大量资金。

温宁克多次表达类似观点，认为美国主导的出口管制将迫使中国自主研发。他表示，物理定律相同，中国需要大量投资克服技术难关。阿斯麦的供应商网络涉及上千家公司，若中国自立门户，全球行业成本将上涨，供需失衡。2023年下半年，中国订单猛增，第三季度对中国销售额占46%，主要是客户囤货以应对荷兰9月1日生效的新管制措施。温宁克重申公司将遵守规定，但中国市场不可或缺。

2024年中国订单依然强劲，但到了2025年情况发生变化。阿斯麦对中国出口的深紫外机还有几十台，但极紫外机一直是零。中国国家集成电路产业投资基金从2021年起大力扶持本土光刻项目，引入台湾地区专家提升技术水平。上海微电子设备公司在2024年底启动28纳米浸没式光刻机生产，2025年初交付首台设备，中芯国际进行测试。到2025年10月，阿斯麦第三季度总净销售额75亿欧元，净收入21亿欧元，全年预计增长15%，毛利率约52%。但中国销售预计大幅下滑，2024年占公司近一半，2025年三分之一，2026年进一步下降。这与美国继续加码管制有关，荷兰也跟进，限制阿斯麦的芯片制造设备出口更严格。

中国在2025年加速光刻技术进展，上海微电子的600系列光刻系统已进入90纳米节点量产，正推进28纳米技术。宇亮盛的28纳米浸没深紫外机也在中芯国际测试，上海微电子申请专利改进芯片图案质量。整体来看，中国在深紫外自给上取得进展，目标是14纳米，但极紫外仍受限。2025年5月有报告称，上海微电子交付了28纳米浸没系统，虽然粗糙但比阿斯麦旧型号实用。9月又有消息，中国光刻精度达到0.6纳米，28纳米极紫外订单排到2027年。这让阿斯麦警觉，因为中国市场原本是其产能扩张的支柱，现在自研崛起，依赖性减弱。

阿斯麦从2019年起卷入美国对华技术封锁，早停了极紫外机供应，合同中加入审查条款。2021年中国销售额占14%，2022年因库存问题下滑，但2023年反弹。荷兰议会曾辩论是否完全禁止对华出口先进设备，温宁克访华时避谈政治，只聊商业。他与王文涛讨论了阿斯麦在上海和北京办事处扩建事宜，公司在中国有上千员工和多个服务中心。访华后，阿斯麦股价波动，投资人关注中国市场份额稳定性。

中国自研不是空谈，2025年深紫外技术突破多，专利和测试快速推进。阿斯麦警告，管制将推动中国自创技术，事实也是如此。温宁克言论看似为管制找补，但也透出担忧，中国市场庞大，失去将对公司造成重大影响。公司2025年第四季度预计销售额92到98亿欧元，毛利率51到53%，全年增长15%。尽管中国需求减弱，人工智能热潮帮助阿斯麦顶住订单压力，2025年预订量超出预期。这本质上是竞争升级，阿斯麦垄断地位动摇。中国工程师虽拆解阿斯麦机器失败，但资源投入使差距缩小。温宁克退休前的言论，提醒行业中国不会止步。