五年定存退潮，储户转向固收与基金，长期存款何去何从？

五年期定存不再受欢迎，长期存款面临变化，储户开始转向固定收益和基金投资，随着市场利率的波动和银行理财产品的多样化，长期存款不再是唯一选择，投资者开始寻求更高收益和更多元化的投资组合，固收和基金成为新的投资热点，为投资者提供更多选择和机会。

5年期定存“退潮” 长期存款何去何从 储户转向固收+基金。三年前存100万，利息能买一辆车；现在存三年，利息只够加三年油。这句调侃反映了储户对当前银行存款收益的无奈。小夏最近发现，继存款利率倒挂、“长存利少”后，已经有中小银行直接下架了5年期存款产品。

这一调整并非孤立事件，而是近期中小银行普遍下调存款利率趋势的一部分。近一个月来，数十家中小银行陆续加入下调存款利率的行列，部分存款产品降幅超过60个基点。不少银行同时下架了5年期存款产品。

不仅5年期定期存款被中小银行抛弃，5年期大额存单也在全国性商业银行中几乎消失。小夏查阅了多家国有大行及股份行，已经找不到5年期大额存单的在售入口。部分城商行将5年期大额存单划入限售行列，用作“新客专享”或“私行专享”。

事实上，去年末今年初也曾出现过部分银行下架5年期存款的情况。5年期存款的退场是银行业在净息差持续收窄压力下的选择。银行的核心盈利模式是靠贷款利息收入减去存款利息支出获取利差。当贷款利率持续下行时，银行不得不通过降低高息负债来缓解压力。根据国家金融监管总局数据，2025年二季度商业银行净息差为1.42%，较一季度再下降0.01个百分点，处于历史低位。

存款利率下行、大额存单消失背景下，越来越多储户开始寻找资金新去处。社交平台上，“风险低”“跑赢通胀”“收益高于银行定期”成为年轻人筛选理财产品的核心标准。

基于这一逻辑，近期有不少年轻人将目光转向了固收+基金。固收+从纯债的安全感起步，过渡到少量转债增强的微波动体验，再到纳入股票资产后的不同权益仓位组合，最后到多资产多策略的复合化布局，每一步都在帮助投资者重新校准“风险—收益”的心理预期。

参考万得各类基金指数，几类固收+：偏债混合型基金、二级债基、一级债基的年化收益率分别达到了5.0%、4.6%和4.4%。

正是在“资产”与“策略”的双重作用下，“固收+”得以焕发持久生命力，致力于在波动的市场中，为投资者带来更富层次、更具获得感的投资体验。