个人养老金三周年回顾，理财收益表现平稳

个人养老金制度迎来三周年，投资者购买的理财产品在收益方面表现平稳，随着养老金制度的不断完善，个人养老金已成为越来越多人重要的财务规划之一，三年的发展中，个人养老金的投资收益相对稳定，为投资者提供了长期稳定的回报，对于未来，投资者仍需谨慎把握风险，合理规划个人养老金的投资方向，以实现更好的收益表现。

有券商研报数据显示，截至2025年第三季度末，市场共有37只个人养老金理财产品在售，总规模138.16亿元，年内增幅达76.4%。人们关心这些产品的收益情况以及选购时需要注意的问题。

张妍选择全额购买农银理财的一款产品，2月17日买入，截至11月18日持有收益为291.19元。她购买的产品是农银理财农银顺心·灵动365天固定收益类人民币理财产品(L份额)，截至11月14日，近一年年化收益率为3.43%。相比之下，江苏银行个人养老金中5年期定期存款产品的年利率为2%。张妍表示，她不考虑购买基金，因为基金风险更高，而她购买个人养老金产品主要是为了抵扣个税和强制储蓄。

王雨鑫在2022年个人养老金刚试点时就在招商银行开立了个人养老金账户，并购买了一只中邮理财的产品。今年10月，她又购买了东方红颐和积极养老五年(FOF)Y基金产品。截至11月18日，她的理财产品持仓收益为400.3元，该产品的近一年年化收益率为3.99%，而基金产品的持仓收益为-142.95元，持仓收益率为-1.19%。

个人养老金制度于2022年11月25日正式启动试点，至今近三年时间。从2024年12月15日起，该制度将从36个先行试点城市(地区)正式推开至全国。据银行业理财登记托管中心披露，2023年2月首批个人养老金理财产品正式推出，首批产品共7只。目前，发行个人养老金理财的机构包括工银理财、中银理财、农银理财、中邮理财、建信理财和贝莱德建信理财。在37只个人养老金理财产品中，混合类理财产品有6只，固定收益类理财产品有31只，占比约84%。

招商证券今年11月发布的研报指出，2025年三季度，个人养老金理财产品季度规模加权收益率为0.77%，年初以来收益为2.00%，波动低、回撤小，延续平稳特征。截至11月17日，37只个人养老金理财产品成立以来的年化收益率均在2%以上。在26只投资运作满一年的产品中，8只理财产品近一年年化收益率在4%以上，其中中邮理财添颐·鸿元最短持有365天1号人民币理财产品和工银理财·智悦最短持有1800天固定收益类开放式理财产品近一年年化收益率分别为5.84%和5.49%。此外，有7只理财产品近一年年化收益率低于3%。

个人养老金可以投资的产品包括理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金、国债。国家社会保险公共服务平台数据显示，截至目前，金融机构已陆续推出1214款个人养老金产品，包括466款储蓄存款、37款理财产品、406款商业养老保险、305款公募基金。董希淼建议，居民应从自身养老需求出发，根据自身投资理财能力、风险偏好以及可投资资金等因素，做好个人养老金账户的产品配置。距离退休时间较近的居民，建议选择更稳健的产品；距离退休时间较远的居民，可以适当选择更多的基金和理财产品。闫化海提醒投资者，在对比理财产品成立以来业绩时，也要有可比时间段，否则没有意义。