中原消费金融换帅背后，近九年资产超420亿，资产质量隐忧浮现
创立近九年的中原消费金融公司总资产已超过420亿，近期公司换帅，但资产质量存在隐忧，公司面临挑战，需关注资产质量变化，采取有效措施确保稳健运营，摘要字数在100-200字之间。
近期，河南省唯一一家持牌消费金融公司——中原消费金融迎来了第二任总经理邵航，引发业内关注。
11月3日，金融监管总局河南监管局发布一项公告，核准邵航河南中原消费金融股份有限公司（简称“中原消费金融”）总经理的任职资格。
图 / 中原消费金融的新任总经理邵航任职资格批复公告（来源：金融监管总局）
中原消费金融成立于2016年12月底，总部设在河南省。截至2025年上半年，公司注册资本为20亿元。
公司股东包括3家，即中原银行（持股49.25%）、华平亚洲金融投资有限公司（持股42%）与上海伊千网络信息技术有限公司（持股8.75%）。
在业绩表现上，中原消费金融在今年上半年的盈利增速较高，营业收入与净利润分别同比增长29.52%、30.4%。
此前在2024年末，中原消费金融对外披露其总资产规模达到424.79亿元，位列行业第12名，同时其净利润排在第8名。
然而，公司2024年末的不良率为2.09%，近三年不良贷款规模攀升与资本补充压力需引起重视。此外，公司积极推出“双十一购物狂欢节”活动，并通过产品体验官计划，持续优化App用户体验。
接下来，中原消费金融在新高管的带领下，如何维持业绩增长趋势并推进全国化布局？在业绩增长与合规内控之间，如何寻求平衡点？
01 迎来第二任总经理，前任已赴海尔消金
中原消费金融迎来的第二任总经理邵航，属于其内部晋升的“元老级”骨干。
「创业最前线」注意到，这次高管变动源于中原消费金融的首任总经理周文龙离任。他在今年9月底由青岛监管局核准，获得海尔消费金融的总经理任职资格。
公开资料显示，邵航与周文龙均属于在中原消费金融筹建之初就已加入的“老将”。
周文龙曾在中信银行总行任职八年，历任消费金融事业部高级经理、零售信贷部副总经理等职务，此后在中原消费金融连续8年多担任总经理一职，直至他2025年离任。
而邵航则先后担任中原消费金融董事、总经理助理等关键岗位，2020年8月起升任副总经理。今年升任总经理属于内部提拔，在消费金融领域积淀了丰富的实战经验。
值得注意的是，邵航与周文龙的履历存在交集，两人均具备海尔系与中原消费金融的双重从业背景。
据南方都市报披露，邵航在加入中原消费金融之前，历任海尔集团财务有限责任公司消费金融事业部总经理、海尔消费金融公司市场部总经理。
而中原消费金融的原总经理周文龙，职业轨迹正好相反，从中信银行跳转到中原消费金融，再转至产业系的海尔消费金融。
新高管上任后，对于业绩增长有何部署？
2024年底，邵航曾以中原消费金融副总经理身份接受采访，提出其战略目标是“2025年末的贷款余额，要实现约10%至15%的同比增幅”。
在邵航升任总经理的同时，监管部门在今年11月18日核准了周晨卉担任中原消费金融副总经理兼首席风险官的任职资格。他长期任职于中原消费金融的风险策略部总经理，主导了风控体系的数字化转型与精细化运营。
接下来，在产品布局、线上获客和风控管理之间，中原消费金融如何找到平衡点并加速自身高质量发展，是摆在新任掌舵者邵航面前的核心课题。
02 盈利增速超30%，去年外包费突破2亿元
在高管变动之外，中原消费金融的盈利表现如何？股东方如何发挥协同作用？
中原银行作为第一大股东（持股49.25%），在业务协同、资金支持和风险管理等方面，对中原消费金融提供了重要支撑。
图 / 中原消费金融的股权结构（来源：天眼查)
12月3日，中原消费金融官网披露，中原银行同意给予公司不超过人民币93亿元同业授信额度（其中同业融资73亿元，同业投资20亿元）及29亿元理财专项额度。
公司拟在上述授信范围内与中原银行开展同业借款、同业拆借、股东存款、ABS投资、银登资产转让投资、金融债券等业务。
在大股东的支持下，近年来中原消费金融业绩发展较为稳健。
2022年至2024年，中原消费金融的营业收入分别为26.52亿元、29.46亿元和35.27亿元，同比分别为-25.98%、11.09%和19.75%。尽管2022年营收下滑，但此后两年保持稳定增长。
过去三年，中原消费金融的净利润分别为3.28亿元、4.16亿元和5.03亿元，同比分别为63.18%、26.83%和20.91%，盈利增速较为可观。
图 / 中原消费金融2022-2024年营业收入与净利润（来源：中原消费金融相关评级报告）
根据北京商报、电子银行网等媒体报道，2025年上半年中原消费金融实现营业收入21.5亿元，同比增长29.52%；净利润3.26亿元，同比增长30.4%。近三成的盈利“双增长”，可见中原消费金融的业绩较为亮眼。
此外，中原消费金融2024年末的总资产规模达到424.79亿元，同比增长17.13%。
资产规模的提升，主要源于其贷款规模的扩大，2024年末中原消费金融发放贷款及垫款381.54亿元，占总资产的比例高达89.82%。
横向对比来看，截至2024年末，中原消费金融的净利润排在第8名，总资产规模排在第12名。在我国31家持牌消金公司之中，处于行业中上游水平。
中原消费金融的规模快速扩张，或与其产品体系存在直接关联。
据官网介绍，中原消费金融拥有“提钱花”与“提钱付”两款产品，类似于蚂蚁消费金融的“借呗”与“花呗”，最高授信额度均为20万元。
在贷款申请方式上，公司此前打造了中原消费金融App及柚卡App。
其中，中原消费金融App属于纯线上信贷服务，覆盖“衣、食、住、行、用”等日常消费场景。
而柚卡App则依托专属客户经理，采用“线上申请+线下服务”的创新模式，为小微企业主等群体在线下网点，提供大额消费信贷解决方案。
值得注意的是，中原消费金融在今年7月实现了旗下品牌升级，将柚卡App更名为中原提钱花App，目的在于以更直观的产品命名，增强品牌影响力与辨识度。
图 / 中原消费金融新升级的中原提钱花App（来源：中原消费金融官网）
根据中诚信国际发布的中原消费金融2025年评级报告，在获客渠道上，公司主要依托自营和合作两大渠道拓展业务。
截至2024年末，自营和合作渠道占比分别为49.49%和50.51%。报告中披露，中原消费金融已合作的平台包括360金融、乐信、滴滴、美团与京东等头部互联网平台。
图 / 中原消费金融的两大获客渠道的贷款规模(来源：中诚信国际2025年评级报告)
引人注意的是，中原消费金融2024年外包费用突破2亿元，达到2.37亿元，同比增加4000万元。
对比来看，招联消费金融2024年同期的外包服务费为5.89亿元，这项费用在行业头部平台的规模更为庞大。一般而言，消金公司的外包费用，主要涵盖了催收、电话销售、客户服务、审核以及行政支持等岗位驻场服务外包成本。
图 / 中原消费金融2024年外包费用（来源：中原消费金融2024年报）
不难看出，中原消费金融历经近九年的成长历程，今年上半年实现盈利双位数增长实属不易。
而中原提钱花App的品牌升级，则凸显其全国扩张的野心，但在河南与周边地区以外的品牌认知度仍存在一定的局限性，需进一步加强自营能力建设。
03 资产质量存隐忧，产品体验官驱动业务升级
在亮眼的业绩增速背后，中原消费金融在资产质量把控和合规管理方面，或存在一定挑战。
「创业最前线」发现，2022年至2024年期间，中原消费金融的不良率分别为2%、2.19%和2.09%。尽管不良表现有所改善，但其信用减值的贷款规模却在持续攀升。
图 / 中原消费金融的资产质量表现（来源：中诚信国际2025年评级报告）
中诚信国际在评级报告中披露，中原消费金融2024年计提发放贷款和垫款信用减值损失为17.56亿元，同比大幅增长43.65%。
同时，中原消费金融在资本充足率方面，2024年末达到11.21%，同比均略有提升。报告指出，随着业务的持续拓展，公司或面临一定的资本补充压力，今后仍需进一步改善。
更重要的是，今年10月正式实施的“助贷”新规，要求持牌机构披露合作平台“白名单”，可见监管部门的合规管控力度日益加强。
11月21日，据中原消费金融官网披露的互联网助贷业务合作机构名单，包括百融云创、北海北极光、快手、五八同城和度小满等58家公司。
其中，24家为融资担保公司。可见，借助互联网平台导流获客，仍是中原消费金融的主要运营模式。
2025年11月披露助贷合作机构名单(来源:中原消费金融)(说明:由于名单过长,文章仅展示前25家公司)
引人注意的是，针对合作机构的管理问题，中原消费金融曾被监管处罚。
2024年2月，中原消费金融收到了160万元罚单，处罚事项包括：对合作机构管理不审慎，将部分产品贷款发放、本息回收等关键环节操作全权委托合作机构执行等。
可见，其在助贷合作机构的管理上仍有一定改善空间。
面对合规与不良存在的风险，新上任的总经理邵航将如何破局，能否推动商业模式创新？
「创业最前线」发现，中原消费金融在2024年5月开启了产品体验官计划，成立了跨产品、消保、办公室、风控等多部门联合协作的产品体验小组，试图进行用户运营模式创新。
据中原消费金融常务副总经理周宇披露，根据收集建议目前已将App进行85项迭代升级。
在线上运营方面，中原消费金融此前在“双十一”期间，推出了幸运抽奖、消费补贴等活动。数据显示，截至2025年10月末，中原消费金融通过线上电商狂欢季活动，共吸引1.23万用户访问活动，累计抽奖超8800次。
此前，邵航围绕于中原消费金融自营能力建设，表示将针对线上自营用户，建立基于数据分析的客户分层体系。同时，公司还将打造完善的会员权益体系，进一步加强与股东的资源协同。
从上述举措可看出中原消费金融正积极寻求转型“良方”，试图构建区别同业的差异化发展路线，吸引更多90后、00后客群。同时，在精细化运营管理的过程中，中原消费金融也通过数字化技术，持续防控合规风险漏洞。
接下来，在全国化布局之路上，新高管团队将如何把业务从河南及其周边省份向外拓展，构建类似招联、马上消费金融的全国展业格局？「创业最前线」将持续观察。
